Pensjonsspareplanen (PER) har blitt en av de foretrukne investeringene for å forberede seg på fremtiden mens du drar nytte av skattefordelene. Imidlertid er ikke alle kontrakter like.
Før du velger et produkt, er det lurt å konsultere nettsteder som bedre PER for å sammenligne egenskapene til de forskjellige kontraktene og identifisere de som gir den beste balansen mellom gebyrer, ytelse og kvalitet på investeringsstøtte.
Utover skattefordelen som ofte fremheves, avhenger lønnsomheten til en PER av en rekke parametere. Honorarer, mangfoldet av økonomisk støtte, kvaliteten på ledelsen og til og med avslutningsordninger kan ha en betydelig innvirkning på kapitalen som er tilgjengelig ved pensjonering. En dybdeanalyse gjør det dermed mulig å unngå ubehagelige overraskelser og velge en kontrakt som virkelig er tilpasset dine økonomiske mål.
Beskatning ved inn- eller utreise: hvilken PER i henhold til marginalskatteklassen din?
En av hovedfordelene med pensjonsspareplanen er muligheten for å trekke fra frivillige utbetalinger fra din skattepliktige inntekt. Denne fordelen er imidlertid bare virkelig interessant i visse skattesituasjoner.
Sparere som er underlagt en høy marginalskatteklasse drar generelt fordel av en større umiddelbar gevinst ved dette fradraget. Motsatt kan det for skattytere med liten eller ingen skatt være mer aktuelt å frafalle fradraget for å få en mer fordelaktig beskatning ved uttreden.
Valget avhenger derfor av flere faktorer: forutsigbar inntektsutvikling, investeringshorisont, overordnet formuesstrategi eller til og med forventning om skattenivået ved pensjonering. En PER-sammenligning gjør det ofte mulig å skille mellom kontrakter som gir mer fleksibilitet når det gjelder vilkårene for kapital eller annuitetsutgang.
Det skal også huskes at summene i prinsippet forblir sperret frem til pensjonering, bortsett fra i visse tilfeller av tidlig løslatelse fastsatt i forskriftene, særlig ved erverv av hovedboligen eller under livsulykker.
Betalingsgebyrer, administrert administrasjon og voldgift: kostnader som straffer ytelsen
Ytelsen som en kontrakt viser, kan være attraktiv, men den reflekterer ikke alltid lønnsomheten spareren faktisk oppnår. Gebyrer er ofte den største faktoren i kapitalerosjon over flere tiår.
Blant hovedkostnadene er:
- gebyrer ved betaling;
- årlige forvaltningshonorarer;
- kostnader knyttet til administrert ledelse;
- voldgiftskostnader mellom media;
- eventuelle utgangsgebyrer.
Selv når de fremstår individuelt begrenset, kan disse uttakene redusere den endelige avkastningen betydelig takket være den kumulative effekten av renters rente.
Administrert administrasjon utgjør i dag standard administrasjonsmodus for mange PER-er. Målet er å gradvis sikre sparing etter hvert som pensjonering nærmer seg. De tilknyttede gebyrene varierer imidlertid mye avhengig av virksomheten. Det er derfor viktig å sammenligne de reelle kostnadene ved denne forvaltningen med kvaliteten på de foreslåtte tildelingene.
Mange nyere kontrakter eliminerer også betalingsgebyrer, noe som er en betydelig fordel for investorer som gjør regelmessige betalinger.
Eurofond, ETFer og private equity: som støtter å favorisere i en PER med høy ytelse?
Kvaliteten på investeringsstøtten representerer et annet avgjørende kriterium for å velge den beste PER.
Eurofond tilbyr en kapitalgaranti, men avkastningen er generelt moderat. De spiller hovedsakelig en stabiliserende rolle i en portefølje, spesielt når pensjonering nærmer seg.
Regningsenhetene lar deg forvente overlegen ytelse på lang sikt til gjengjeld for større risiko. Blant dem tiltrekker ETFer et økende antall investorer takket være deres lave avgifter og deres evne til å gjenskape store globale aksjeindekser.
Noen kontrakter gir også tilgang til private equity. Denne aktivaklassen investerer i unoterte selskaper og kan tilby høyt avkastningspotensial over lang tid. På den annen side gir det et høyere risikonivå og lavere likviditet.
Fordelen med en høyytelses PER ligger derfor i mangfoldet av tilgjengelig støtte. Jo flere investeringsmuligheter kontrakten gir, jo mer kan spareren konstruere en allokering tilpasset sin risikoprofil og sin investeringshorisont.
Det er også relevant å sjekke tilstedeværelsen av eiendomsstøtte, tematiske midler eller til og med ISR-løsninger som oppfyller miljø-, sosiale og styringskriterier.
Bank PER eller forsikring PER: hvilken struktur skal du velge i henhold til din pensjoneringsstrategi?
Markedet skiller hovedsakelig to hovedkategorier av PER: bank-PER, også kalt verdipapirkonto, og forsikrings-PER.
Forsikringen PER er fortsatt den mest utbredte i dag. Det gir tilgang til et fond i euro samt et bredt spekter av kontoenheter. Det tilbyr også interessante alternativer når det gjelder overføring av eiendeler i henhold til reglene som gjelder for forsikringskontrakter.
Bank-PER fungerer mer som en portefølje av verdipapirer. Den inkluderer ikke midler i euro, men kan gi tilgang til et bredere investeringsunivers, spesielt for investorer som søker mer frihet i forvaltningen av sine eiendeler.
Valget mellom disse to strukturene avhenger i hovedsak av målene som forfølges. Sparere som ønsker å prioritere sikkerhet vil generelt sette pris på egenskapene til PER-forsikring. De som allerede har solid erfaring i finansmarkedene foretrekker kanskje en bank PER for å dra nytte av større investeringsfleksibilitet.
Før ethvert abonnement er det fortsatt viktig å studere kostnadene, den historiske ytelsen til støttene, kvaliteten på støtten som tilbys, samt de tilgjengelige administrasjonsalternativene. En PER-sammenligning er et utmerket utgangspunkt for å identifisere kontrakten som er mest konsistent med formuesstrategien din og maksimere lønnsomheten til pensjonsspareplanen din på lang sikt.
