Familieoverføringen til en bedrift er ofte garantien for dens bærekraft. Ett eller flere barn som overtar selskapet ved pensjonering eller død av representanten for forrige generasjon, ofte grunnleggeren. Det er imidlertid bedre å tenke før du overtar familiebedriften, for å være sikker på ikke å gå seg vill i en gründer- eller arvegang, og å stille deg selv de riktige spørsmålene…
Tenk som en bedriftsskaper
Som hovedregel når aktiviteten til en familiebedrift en form for modenhet. Faktisk, opprettet for tjue, tretti år eller mer siden, har selskapet allerede vært i drift i mer enn en generasjon. Dens økonomiske modell virker derfor godt etablert. Kjøperen må imidlertid sørge for at denne virksomheten forblir bærekraftig i møte med nylige samfunnsendringer og teknologiske akselerasjoner. Hvis dette ikke er tilfelle, må selskapet være i stand til å fornye seg – som salmakeren Hermès som gjenoppfant seg selv som lærvareprodusent da bilen erstattet hestetrekk.
Følgelig må kjøperen av familiebedriften tenke som en ekte forretningsskaper. Han må verifisere gyldigheten av forretningsmodellen for fremtiden. Fremfor alt må han med spesiell oppmerksomhet analysere utviklingen i regnskapet og balansene over flere regnskapsår. Hvis omsetningen eller marginene faller regelmessig, er det bedre å unngå å forplikte seg, med mindre du bruker en klar strategi for å snu trenden (lansering av nye produkter eller tjenester, for eksempel). Hvis indikatorene tvert imot holder seg stabile, er eventyret absolutt verdt å forfølge.
Er overføringen mulig fra et økonomisk perspektiv?
Familiebedriften representerer kapital: relativt beskjeden hvis det er en håndverksvirksomhet eller en liten bedrift, blir denne kapitalen ofte svært betydelig for en SMB av en viss skala. Derfor må overtakelsen av selskapet være en del av en overordnet aktivaoverføringsplan, fordi den nye forvalteren på mer eller mindre lang sikt blir eier av strukturen.
I tillegg bør du ikke overse skatteeffekten av overføringen. Heldigvis kan gjeldende juridiske verktøy minimere skyldige beløp og gjøre denne overgangen nesten smertefri. Forhåndsdonasjoner gjør det mulig å trekke en betydelig del av verdien av selskapet fra arv, spesielt siden skatteloven tillater at de fornyes hvert femtende år. Hvis dette ikke er nok, gjør Dutreil-systemet det mulig å redusere beskatningen svært betydelig, med forbehold om kapitalstabilitet.
Videre kan tilstedeværelsen av medarvinger (vanligvis søsken) skape spenninger. Dersom de ikke ønsker eller kan investere i overtakelsen, må du sørge for at du har den økonomiske kapasiteten som er nødvendig for å uinteressere dem, for å opprettholde likhet mellom arvingene. Dersom de samtykker i å delta i overtakelsen, bør avtalen forsegles med en aksjonæravtale (et obligatorisk dokument under Dutreil-systemet).
Definisjon av Dutreil-enheten
Overføring av verdipapirer (aksjer eller aksjer) i selskaper og enkeltbedrifter som driver en industriell, kommersiell, håndverksmessig, landbruksmessig eller liberal aktivitet kan dra nytte av et stort skattefritak. Dette tiltaket gjelder både ved overdragelse ved gave og ved arv, og om transaksjonen dreier seg om full eiendomsrett eller brudd på eierskap (bareie/bruksrett).
Dette skattefritaket utgjør 75 % (dvs. ¾) av verdien av verdipapirene eller selskapet.
Hva er vilkårene for unntak fra Dutreil-pakten for bedrifter?
- Kvalifisert aktivitet: Selskapet hvis verdipapirer er gjenstand for et kollektivt engasjement skal drive industriell, kommersiell, håndverksmessig, landbruks-, liberal- eller holdingvirksomhet.
- Kollektiv bevaringsforpliktelse:
- Partnerne må inngå denne forpliktelsen for en minimumsperiode på to årog denne må kjøre på overføringsdagen.
- Avdøde eller giver kan inngå denne forpliktelsen for seg selv og sine etterfølgere vederlagsfritt, enten sammen med andre partnere, eller alene for seg selv og sine etterfølgere.
- Forpliktelsen må minst dekke gjennom hele varigheten 17 % av økonomiske rettigheter og 34 % av stemmerettigheter hvis de er unoterte selskaper (eller i det minste 10 % av økonomiske rettigheter og 20 % av stemmerettigheter for børsnoterte selskaper).
Oppmerksomhet! På tidspunktet for overføring av titler:
- Individuelt engasjement: Hver arving, arving eller legatar som ønsker å dra nytte av Dutreil-systemet må individuelt forplikte seg til å beholde de overførte titlene i en minimumsperiode på fire årfra slutten av den kollektive forpliktelsen.
- Ledelsesfunksjon: En av partnerne som undertegner kollektivforpliktelsen (eller en av arvingene, arvingene eller legatarene) må utøve en ledelsesfunksjon i selskapet i hele kollektivforpliktelsens varighet og under tre år som følger overføringen.
Ved å respektere alle disse betingelsene drar arvingene fullt utbytte av 75 % skattereduksjon på den overførte verdien.
